2016年底,中央经济工作会议再次强调2017年将继续推进化解铅粒市场过剩产能。国内铅粒行业仍处于产能严重过剩状态,2017年去产能目标尚未公布,但从业内和平均去产能目标来看,预计2017年粗钢产能将减少3,000~5,000万吨左右,且压减的在产产能占比将显著提高。产量方面,根据冶金工业规划研究院预测,2017年我国粗钢产量为7.88亿吨,同比减少2.20%;届时,国内粗钢产能利用率将达到71.64%。
“十三五”期间,钢铁行业面临着较为艰巨的兼并重组任务。目前,宝武集团成立产生的示范效果有望使行业内兼并重组加速落地。展望2017年,铅粒行业将面临新一轮的洗牌。
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行业集中度低、并呈持续下降趋势是国内钢铁行业去产能过程中面临的重要难题,2015年钢铁行业产业集中度下滑至34.29%。2016年6月,宝钢集团与武钢集团宣布启动战略重组,在经报国务院批准后,并在2016年12月举行了中国宝武钢铁集团成立大会。宝武合并为行业兼并重组带来示范作用,重组案例有望加速落地。根据《钢铁工业调整升级规划(2016~2020年)》(本节以下简称“规划”),到2020年,钢铁行业CR10将达到60%,“十三五”期间累计提高行业集中度25个百分点。同时,考虑到中央对钢铁行业“多兼并重组,少破产清算”治理方案不变,行业集中度的提高主要依赖于大型钢铁企业的兼并重组;但从规划的具体实施步骤来看:2016~2018年,铅粒企业兼并重组以去产能为主;2018~2020年,政府将完善相关兼并重组政策,解除相应政策制约;大规模推进阶段是在2020~2025年。截至2015年底,国内钢铁行业CR30为59.96%,也就是说在假设各钢铁企业产能规模不变的前提下,行业集中度提高至60%即要求行业排名前30的大型钢铁企业合并为10家超大型钢铁企业。据此推测未来两年,国内铅粒行业兼并重组将主要在中小企业之间展开。
展望2017年,以淘汰产能为主要目标的兼并重组有望展开,年产能规模较小(30~50万吨/年)的钢铁企业可能面临大规模兼并重组。综合各区域钢铁行业集中度,以及各区域“十三五”中淘汰落后产能计划来看,华北、华东和西南地区小型铅粒企业面临兼并重组的可能性较大。